जय शेट्टीचा जन्म लंडनमध्ये झाला आणि तेथे त्याच्या भारतीय पालकांनी त्याचे संगोपन केले. त्यांच्या संकेतस्थळावर म्हटले आहे की त्यांनी भारतातील भिक्षूंसोबत राहून त्यांच्या बुद्धी आणि शिकवणींमध्ये स्वतःला झोकून देत सुट्ट्या घालवल्या. तथापि, अलीकडेच, जॉन मॅकडरमॉटने असा दावा केला आहे की शेट्टीची पार्श्वभूमी जितकी दिसते तितकी आश्चर्यकारक नाही.